Leg nooit al je eieren in één mandje. Wereldwijd zijn er meer ETF's dan beursgenoteerde bedrijven in Amerika, ruim 17.000 mandjes tegenover 4.000 eieren op de grote beurzen. Een ETF (exchange traded fund) is een beleggingsfonds dat op de beurs wordt verhandeld. Met de iShares Core MSCI World bezit je in één klik een stukje van ruim 1.200 bedrijven, van Nvidia tot ASML.
Waarom stijgt de populariteit van ETF's?
Van 8.600 ETF's met 8 biljoen dollar eind 2020 naar ruim 17.000 met 23 biljoen nu. Vier redenen:
- ze zijn goedkoop, vanaf 0,03% per jaar tegenover al snel meer dan 1% bij een actief fonds;
- actieve fondsen blijven doorgaans achter, want negen op de tien actieve Europese fondsen blijft over tien jaar achter;
- ze zijn vanaf een paar tientjes te koop;
- je kunt ze de hele dag op de beurs verhandelen.
Waar let je op bij het kiezen van een ETF?
Twee ETF's op dezelfde index kunnen anders uitpakken door deze kenmerken.
| Kenmerk | Voorbeeld uit de praktijk |
|---|---|
| Geografische dekking | Welk deel van de wereld je in belegt wordt bepaald door de index die de ETF volgt. MSCI World volgt de wereld, S&P 500 de grootste Amerikaanse bedrijven en de Euro Stoxx 50 met de grootste beursgenoteerde bedrijven in de eurozone. |
| Sector of thema | Een thema of een sector maakt de keuze gerichter. Sectoren zijn er zoals technologie en gezondheidszorg, of thema's als robotica, AI, cybersecurity en de mobiliteit van de toekomst. |
| Herbeleggen of uitkeren | Dividend laat je uitkeren (dist) of direct herbeleggen (acc). Vanguard FTSE All-World bestaat als VWRL (uitkerend) en VWCE (herbeleggend). |
| Vestigingsland | Een Iers fonds betaalt over Amerikaans dividend meestal 15% bronbelasting, een Luxemburgs fonds 30%. Die bronbelasting krijg je als belegger niet terug en heet dividendlekkage. |
| Beurs en valuta | Het valutarisico zit in de bedrijven in het fonds. Een MSCI World in euro’s blijft voor ruim 70% gevoelig voor de dollar. De valuta van de beurs bepaalt alleen of je wisselkosten betaalt. Op Euronext Amsterdam, Xetra en Milaan is dat meestal de euro, in Londen vaak de dollar of het pond. Een hedged variant dekt het dollarrisico grotendeels af, tegen iets hogere kosten. |
| Aanbieder | De aanbieder kan een bank of vermogensbeheerder zijn. BlackRock, aanbieder van iShares, en Vanguard zijn bijvoorbeeld vermogensbeheerders in Amerika en ETF-aanbieder UBS, is een bank in Zwitserland. |
| Lopende kosten (TER) | Jaarlijkse kosten (TER) van de beheerder kunnen je rendement drukken in de koers. 0,2% tegenover 0,8% lijkt weinig, maar tikt over tientallen jaren flink aan. |
| Risicoscore en rendement | Het KID geeft elk fonds een score van 1 (laag) tot 7 (hoog). Hoe hoger de score, hoe sterker de koers beweegt. Werp een blik op de koers van de ETF en vooral die van de onderliggende index om een beeld van het verleden te krijgen. |
| Fysiek of synthetisch | Een fysieke ETF koopt de aandelen echt, terwijl een synthetische ETF de index volgt via een contract met een bank. Synthetisch volgt de koers weliswaar vaak strakker, maar brengt tegenpartijrisico mee. |
| Aantal en overlap | Soms is één ETF niet voldoende om je doelen te bereiken, maar zijn te veel ETF’s snel zorgelijk vanwege onbedoelde overlap. Zelfs met twee ETF’s: Een MSCI World naast een S&P 500 betekent dubbel Amerika, want de MSCI World is al voor ruim 70% Amerikaans. |
Wat gebeurt er met je geld als er iets failliet gaat?
| Wie gaat failliet? | Wat betekent dat voor jou? |
|---|---|
| Je broker | Je vermogen staat wettelijk gescheiden. Gaat het toch mis, dan vergoedt DNB bij een broker met een Nederlandse vergunning tot €20.000 per persoon. |
| De aanbieder | Vermogen staat gescheiden bij een bewaarbank. Je houdt recht op de waarde. |
| Eén of meerdere bedrijven in de ETF | Die aandelen worden waardeloos, maar de rest van het mandje draait door. |
| Alle bedrijven in de ETF tegelijk | Dan is de wereldeconomie ingestort en heb je meer aan een moestuin en een voorraadkast vol blikken bonen. |
Welk mandje past bij jouw eieren?
Voor veel beleggers zijn één of meer brede, goedkope ETF’s met flink wat vermogen een stevig fundament. Welke dat zijn, hangt af van je doelen, horizon en risicohouding. Wil je weten welke ETF’s bij jouw situatie passen?
Neem dan contact op met Arwin Bandari, onafhankelijk vermogensadviseur bij FinTech Direct.
8,9
